Многие владельцы вкладов удивлены парадоксами современной банковской системы. ЦБ проводит заседания Совета директоров ежемесячно (иногда реже), а решения по ключевой ставке принимаются в строго определённое время. Тем не менее, коммерческие банки меняют условия по вкладам гораздо чаще — иногда каждую неделю или даже через несколько дней.
На первый взгляд возникает вопрос: почему такая спешка, если формально сигнал от регулятора ещё не поступил? Ответ на этот вопрос, как это часто бывает в экономике, менее очевиден, чем кажется...
Как банки принимают решения по вкладам?
По словам известного экономиста Валентина Катасонова, финансовые организации уже давно не ориентируются только на решения Центрального банка. Всё более актуальной становится стратегия действий на опережение, основанная на аналитике риторики регулятора, его прогнозах и общем векторе денежно-кредитной политики.
Даже небольшое понижение ключевой ставки — на 0,25-0,5% — воспринимается банками как сигнал к действиям. Это значение сигнализирует о том, что цикл снижения ставок продолжается, и, соответственно, доходность по вкладам будет уменьшаться. Таким образом, одно сокращение ставки, произошедшее пару месяцев назад, может стать основанием для долгосрочной корректировки депозитных предложений.
Банки объясняют свою активность стремлением адаптироваться не к прошлым, а к будущим изменениям политики ЦБ, в результате чего проценты по вкладам снижаются поэтапно. Каждое обновление условий связано не с конкретным заседанием, а с ожиданием следующих шагов регулятора, зачастую опережая официальный темп изменений.
Какое решение может принести заседание Центрального банка 13 февраля?
Ближайшее заседание Совета директоров Центрального банка, назначенное на 13 февраля, несёт в себе большие изменения. Экономист подчеркивает, что вероятность нового снижения ключевой ставки высока. Это может привести как к умеренному снижению — на 0,5 процентного пункта, так и к более резкому снижению до 1%. Однако среди возможных сценариев есть и сохранение ставки на уровне 16% в случае роста инфляции в начале месяца.
Даже в случае сохранения ставки банки могут не оставлять в неизменном виде проценты по вкладам.
Почему стоит забрать средства с вкладов до заседания ЦБ?
В текущих условиях экономист рекомендует вкладчикам не откладывать действия до 13 февраля. Если подтвердится предположение о смягчении политики, банки могут резко снизить доходность вкладов сразу после заседания. Возможно, снижение составит до 1,5-2 процентных пункта за короткий срок, что ощутимо ударит по долгосрочным вкладам.
Такое снижение может привести к тому, что классические банковские вклады перестанут выглядеть привлекательным инструментом для сохранения средств. Отметки в 10% годовых могут быть утрачены, и многие вкладчики окажутся в сложной ситуации.
На фоне данных изменений стоит обратить внимание на редкие предложения с повышенной доходностью. Один из таких вариантов предлагает вклад с максимально возможной индивидуальной ставкой, но стоит помнить, что это временная акция. Снижение ключевой ставки ЦБ и смягчение риторики регулятора делают такие условия экономически невыгодными в долгосрочной перспективе, пишет источник.
